Gold als krisensichere Geldanlage?

Was ist Gold?

Gold ist ein Rohstoff unserer Erde, der vor ca. 6.000 Jahren entdeckt wurde. Es ist darüber hinaus ein chemisches Element und mit dem Symbol "Au" im Periodensystem der Elemente gekennzeichnet. "Au" leitet sich von dem lateinischen Namen Aurum ab.

Etymologisch ist das Wort "Gold" vermutlich vom indogermanischen Wort "ghel" abgeleitet. Es bedeutet "blank", "schimmernd". Andere verwandte Wörter sind "gelb", "glänzend" oder "glühend".

Die Maßeinheit wird international in "Troy Unzen" angegeben, wobei in der Praxis meistens nur von "Unze" gesprochen wird. 1 Troy Unze sind 31,1035 Gramm. Dabei bezieht sich die Einheit nur auf eine einhundertprozentige Reinheit von Gold, auch "Feinheit" genannt. Eine weitere Einheit, die für Gold steht, ist "Karat".

Das Edelmetall wird in einen handelsüblichen Standardbarren gegossen, welcher ca. 400 Unzen, d.h. ca. 12,5 KG wiegt, um für die Weiterverarbeitung, wie beispielsweise für Kleinbarren, Plättchen für die Münzprägung oder für Granulate für die Schmuckindustrie sowie für Blechprofile genutzt werden zu können. Nur die wenigsten Goldbarren werden als Standardbarren von den Notenbanken in Tresoren gelagert.

Geschichte des Goldes

Die Geschichte erzählt, dass einige ägyptische Arbeiter bereits im vierten Jahrtausend vor Christus folgende Entdeckung machten: Direkt unter ihrer Feuerstelle wurde es sehr heiß am Boden. Dabei ist etwas Gold, welches auf dem Boden lag, geschmolzen. Als es abgekühlt war, wurden die Arbeiter auf den leuchtenden Brocken aufmerksam.

Seither entstanden ein hoher Reiz und viele Mythen um das beliebte Gold, dessen funkelnder gelblicher Schein bis in unsere Gegenwart die Menschen anzieht. Seither wurde Gold auch für Kulturgegenstände und als Totenbeigabe genutzt, aber auch als Zahlungsmittel oder Mordmotiv machte Gold sich einen Namen.

Goldvorkommen

Gold ist in einer unglaublich großen Menge auf der Erde vorhanden. Spezialisten gehen davon aus, dass 30 Milliarden Tonnen Gold in unserer Erdkruste zu finden sind. Das klingt jetzt sehr viel. Doch die Konzentration in der 15 Kilometer dicken Erdkruste beträgt 0,005 g/t. Deshalb ist Gold abzubauen auch sehr schwer und lohnt sich wirtschaftlich nicht wirklich. Selten kommt das Gold in Reinform vor, meistens wird es in Form von Legierungen abgebaut.

Bisher wurden weltweit ungefähr 95.000 Tonnen gefördert. Das heißt, dass immer noch über 90 Prozent der Vorräte auf der Erde vorhanden sind. Würden wir uns das gesamte Gold der Erde als Würfel vorstellen, würde dieser Würfel eine Kantenlänge von 18 Metern aufweisen.

Wertentwicklung von Gold

Gold war seit seiner Entdeckung sehr begehrt. Wir alle kennen viele Geschichten und Mythen rund um Gold. Die folgenden Tabellen zeigen lediglich nur Schätzungen der Wertentwicklung von Gold. Zwischen Mittelalter und der Neuzeit blieb der Goldpreis erstaunlich stabil. Im zwanzigsten Jahrhundert stieg und viel dieser stärker als je zuvor. Zuletzt ist im Oktober 2008 eine Unze Gold 681 US-Dollar wert gewesen.

Die folgenden zwei Tabellen zeigen Ihnen die Wertentwicklung von Gold über viele Jahrhunderte auf:

* Wertangaben in Mark aus dem deutschen Kaiserreich von 1871 bis 1918

Quelle: Schätzungen nach Soetbeer, United States Geological Survey

Fördermengen von Gold

Wurden bereits zwischen 1493 bis 1520 noch ca. 5,8 Tonnen jährlich weltweit abgebaut, waren es 1681 bis 1700 schon über 10 Tonnen. Diese Fördermenge stieg kontinuierlich an, in den Jahren 1851 bis 1855 wurden bereits fast 200 Tonnen gefördert. Nicht ganz 50 Jahre später wurden 1899 über 500 Tonnen weltweit an Gold abgebaut.

Die folgende Tabelle zeigt, wie sich der Abbau von Gold seit 1900 kontinuierlich entwickelt hat. (Bei allen Zahlen über die Fördermengen hier im Text sowie in der Tabelle handelt es sich um Schätzungen nach Spoetbeer.)

Gold als Investment

Gold wird heutzutage oft für Anlagezwecke genutzt. Zwischen Barren oder Münzen aus Gold kann sich ein interessierter Anleger entscheiden, aber natürlich auch für unterschiedliche Investments und Derivate wie zum Beispiel ETFs, ETCs, Fonds, Minenaktien sowie Zertifikate.

Worauf es beim Kauf von physischem Gold ankommt, haben wir auf der folgenden Seite für Sie herausgearbeitet:

Physisches Gold als Barren oder Münzen >>>

Detailliertere Ausführungen zu Goldfonds und Goldzertifikaten finden Sie auf unserer nachfolgenden Seite:

Goldfonds und Goldzertifikate >>>

Der Preis für Gold wird an den Finanzmärkten der Welt jeden Tag ermittelt. So gehören zu den wichtigsten Handelsplätzen für Gold Hongkong, New York, London und Zürich.

Von sehr hoher Bedeutung sind die größte Edelmetallbörse der Welt, die Commodity Exchange "COMEX" für Gold und Silber, und die New Yorker Mercantile Exchange "NYMEX" für Energiekontrakte und Platin.

ETFs sind Exchange Traded Funds, welche Indexaktien und preiswert aufgrund eines passiven Fondsmanagements sind. Diese bilden in der Regel die Entwicklung des Goldpreises abzüglich der laufenden Verwaltungskosten des Fonds ab.

ETCs sind Exchange Traded Commodities, also börsengehandelte Rohstoffe bzw. Terminkontrakte, welche durch Rohstoffe gedeckt sind. Anleger investieren hierbei in Rohstoffe. ETCs sind kein Sondervermögen, sondern gehören zu den Inhaberschuldverschreibungen. Somit gehen Anleger mit ETCs etwa das gleiche Emittentenrisiko wie bei Zertifikaten oder Anleihen ein.

Auf Gold laufende ETCs sind besichert, da Gold in Form von Goldbarren bei Banken eingelagert ist. Ein Anleger erhält den Anspruch auf die Lieferung von Gold, denn der Emittent lagert die Goldbarren in Banktresoren – meist bei einer dritten als Treuhänder fungierenden Partei. Somit können Anleger im Falle eines Kursrückgangs auf ihr Gold zurückgreifen oder den Barausgleich erhalten.

Wer gern physisches Gold erwerben möchte, kann Barren oder Münzen kaufen. Auf beide fällt beim Kauf und Verkauf keine Umsatzsteuer an. Hierbei sollte man nur beachten, dass oft zusätzliche Kosten entstehen. So benötigt man beispielsweise einen sicheren Tresor oder ein Schließfach.

Goldbarren werden nur im Auftrag von Banken oder an verschiedenen Prägestellen hergestellt. Münzen können in entsprechenden Geschäften erworben werden. Diese Münzen haben unterschiedliche Motive, sie können in Ihrem Wert ebenfalls fallen und steigen. Die in Deutschland bekanntesten Münzen sind die kanadische "Maple Leaf", die amerikanische "American Eagle", die australische "Nugget" oder auch "Känguruh" sowie die "Wiener Philharmoniker".

Normalerweise ist der Kauf von Münzen preiswerter als der Kauf von Barren. Den Ankaufs- und den Verkaufskurs sollte man beobachten und verschiedene Angebote miteinander vergleichen.

Goldminen-Aktien

Goldaktien können sich leider der Marktentwicklung an der Börse nicht ganz entziehen, wie die letzte Zeit zeigte. So stürzten Goldminenaktien teils stark ab, obwohl der Goldpreis eher nach oben ging. Ein Grund für diese Entwicklung könnten die ansteigenden Kosten für die Produktion sein. Doch wenn der Goldpreis weiterhin steigt, dann sollten auch die Goldminen-Aktien mitziehen.

Wer sicher anlegen will, sollte beachten, dass die Goldkonzerne Gewinne erzielen und einen umfangreichen Investitionsbedarf haben, welchen sie ohne Banken nicht stemmen könnten. Des Weiteren kommt hinzu, dass diese Konzerne wahrscheinlich keine Absicherungsstrategie gegenüber fallenden Goldpreisen aufgebaut haben. Wenn Anleger in Goldminen-Aktien investieren, besitzen sie in der Regel einen bestimmten Hebel gegenüber dem Goldpreis. Doch das Risiko tragen sie ebenfalls mit.

Wie sicher ist Gold?

Das Krisenmetall ist Gold, so heißt es immer, denn langfristig - also auch in schlechten Zeiten behält das Edelmetall seinen Wert. Schon über viele Jahrzehnte wird Gold als Wertaufbewahrung und Geld verwendet. Und trotzdem unterliegt der Preis für Gold den Marktschwankungen. In der oben aufgeführten Tabelle kann man das Auf und Ab gut verfolgen. Während der Finanzkrise schwankt der Goldpreis sogar sehr stark. Doch die Tendenz ist steigend. Deshalb legen viele Anleger einen Teil ihres Vermögens in Gold an.