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Multi-Asset-Fonds
Noch relativ unbekannt in Deutschland sind so genannte Multi-Asset-Fonds. Im Gegensatz zu normalen Aktienfonds oder Rentenfonds dürfen Multi-Asset-Fonds nicht nur in eine bestimmte Anlageklasse, sondern verschiedene investieren. So stehen dem Management eines solchen Fonds neben Aktien und Anleihen auch Immobilien, Rohstoffe und sogar Hedgefonds zur Verfügung, in die er investieren kann. Damit kann es auf jede Marktlage und Entwicklung reagieren, indem es die zur Verfügung stehenden Anlageklassen unterschiedlich stark gewichtet.
Möglich gemacht hat diese Multi-Asset-Fonds die Umsetzung einer EU-Änderungsrichtlinie (OGAW – Organismus für gemeinsame Anlage in Wertpapieren, im englischen auch als UCITS - Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities bezeichnet) in deutsches Recht zum 13. Februar 2004.
Im Prinzip funktionieren die meisten inzwischen in Deutschland zugelassenen Multi-Asset-Fonds ähnlich wie die bereits etwas länger zugelassenen Total-Return-Fonds. Das Ziel ist in beiden Fällen die Erzielung einer möglichst gleichmäßigen Rendite und einer jährlich positiven Wertentwicklung.
Je nach Lage der Weltbörsen und der aktuellen Phase der Weltwirtschaft müssen dafür verschiedene Anlageklassen unterschiedlich stark gewichtet werden. Für die vier Hauptphasen, die man im globalen Wirtschaftszyklus ebenso unterscheidet, wie auf nationaler Ebene, gelten dabei zum Beispiel folgende Regeln:
- Phase des Abschwungs
Übergewichtung von Anleihen und festverzinslichen Wertpapieren - Phase des Aufschwungs
Übergewichtung von Aktien, um vom Aufschwung optimal zu profitieren - Überhitzungsphase
Übergewichtung von Rohstoffen - Stagflationsphase
Übergewichtung von Geldmarktwerten
Für den Anleger viel wichtiger ist die Tatsache, dass er mit dem Kauf von Anteilen an einem solchen Fonds im Prinzip eine strukturierte Vermögensverwaltung erwirbt. Mit einem Fonds lassen sich so bereits die Anlageklassen Aktien, Anleihen, Geldmarkttitel, Rohstoffe bis hin zu Hedgefonds abdecken. Damit bieten sich Multi-Asset-Fonds hervorragend als Alternativen zu herkömmlichen Aktienfonds oder Mischfonds im Rahmen der privaten Altersvorsorge und des Vermögensaufbaus an. Durch die breite Streuung der zur Verfügung stehenden Anlageklassen spart sich der Verbraucher die eigenständige Auswahl verschiedener Anlageformen und bekommt stattdessen ein einziges transparentes Produkt, in welches er sein Geld investieren kann.
Eine Auswahl in Deutschland zugelassener Multi-Asset-Fonds sowie Angaben zur Wertentwicklung finden Sie in der nachfolgenden Tabelle ebenso wie einen Vergleich der Ausgabeaufschläge, mit denen die entsprechenden Fonds bei verschiedenen Onlinebrokern erhältlich sind:
| Multi-Asset-Fonds | Performance |
Sparplanfähig / Ausgabeaufschlag | ||||||||
| Fondsbezeichnung | ISIN | 1 Jahr | 3 Jahre | |||||||
| Ordergebühren für Fonds: | ab 4,95 Euro | ab 7,90 Euro | ||||||||
| Spar- plan |
Ausgabe- aufschlag |
Spar- plan |
Ausgabe- aufschlag |
|||||||
| NV Strategie Quattro Plus AMI | DE000A0HGZZ4 | 9,9% | - | nein | 2,50% | nein | 2,50% | |||
| Sauren Global Balanced | LU0106280836 | 6,5% | 37,2% | ja | 2,50% | nein | 2,50% | |||
| Merkur Value Select | LU0196628456 |
2,3% | - | nein | 3,75% | nur auf Anfrage handelbar | ||||
| Gecam Global Balanced | LU0154397185 | 2,5% | 45,2% | nein | 5,50% | nein | 2,75% | |||
| Fidelity Multi Asset |
LU0267387503 | - | - | nein | 1,75% | nicht handelbar | ||||
| Metzler Torero MultiAsset | DE000A0JLWU8 | - | - | nein | 3,50% | nein | 1,75% | |||
| Depotantrag | Depotantrag | |||||||||
| Stand: 15.05.2007 | ||||||||||
| Um einen der vorgestellten Multi-Asset-Fonds zu besparen, benötigen Sie lediglich ein kostenloses Aktiendepot bei einem der vorgestellten Onlinebroker. Den Link zur Eröffnung eines solchen Depots finden Sie am Ende der Tabelle unter "Depotantrag". | ||||||||||

