Wurden Private Equity Investments bisher in der Form geschlossener Fonds angeboten, so gibt es seit kurzem auch für deutsche Anleger die Möglichkeit, direkt in börsennotierte Beteiligungsgesellschaften zu investieren. Damit bietet sich dem Anleger eine gänzlich neue Form der Kapitalanlage im Bereich Private Equity an, denn im Gegensatz zu geschlossenen Fonds, bei denen die Kapitaleinlage des Anlegers direkt in die Beteiligungen fließt, investiert er beim Kauf von Anteilen an einer börsennotierten Beteiligungsgesellschaft in den Fonds selbst, welcher eben als Aktiengesellschaft firmiert. Die Vorteile eines solchen Investments liegen auf der Hand:
- keine hohen Mindestanlagesummen
- börsentägliche Verfügbarkeit des angelegten Geldes
- hohe Transparenz
- geringe Kapitalkosten
- Investition in ein ganzes Portfolio von Beteiligungen
Für den normalen Anleger stellen börsennotierte Private Equity Beteiligungen demnach im Vergleich zu einem Investment in einen geschlossenen Fonds die wesentlich bessere Möglichkeit dar.
Die fehlenden Mindestanlagesummen ermöglichen es, auch bei relativ geringem Depotvolumen einen Teil des Geldes in Private Equity zu investieren.
Ein ganz wesentlicher weiterer Vorteil sind die niedrigen Kapitalkosten. Während bei einem klassischen geschlossenen Fonds ein Teil – in der Praxis bis zu mehr als 20 Prozent – des eingezahlten Kapitals für Vertriebs- und Gemeinkosten des Fonds verloren gehen und nicht für die eigentlichen Investitionen zur Verfügung stehen, bezahlt der Anleger beim Kauf von Anteilen einer börsennotierten Beteiligungsgesellschaft nur den tatsächlichen Wert der eingegangenen Beteiligungen.
Der letzte Vorteil, also die Investition in ein ganzes Portfolio von Beteiligungen, ist zugleich ein wichtiger Punkt bei der Betrachtung des mit der Kapitalanlage eingegangenen Risikos.
Da der Anleger direkt in den Private Equity Fonds als börsennotierte Beteiligungsgesellschaft investiert, beteiligt er sich direkt an dem gesamten Portfolio des Fonds und verteilt das Risiko der Kapitalanlage somit auf verschiedene Beteiligungen. Einige interessante börsennotierte Private Equity Gesellschaften stellen wir Ihnen nachfolgend vor:
| Beteiligungsgesellschaft | WKN | ISIN | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Castle Private Equity AG | 906206 | CH0005978165 | ||||
| Heliad Equity Partners | 604729 | DE0006047293 | ||||
| KKR Financial Corporation | A0ER23 | – | ||||
| Private Equity Holding AG | 906781 | CH0006089921 | ||||
| Shape Capital AG | 1288584 | CH0012885841 | ||||
Gekauft werden können Anteile börsennotierter Private Equity Gesellschaften über jedes Aktiendepot an den Börsenplätzen, an denen das Wertpapier gehandelt wird. Eine Übersicht empfehlenswerter Depots, über die Sie solche Beteiligungen handeln können, finden Sie hier:
Wer als Anleger das Risiko noch weiter verteilen will, greift zu börsennotierten Private Equity Dachfonds. Detaillierte Ausführungen zu dieser Möglichkeit der Kapitalanlage im Bereich Private Equity finden Sie auf folgender Seite:
Eine Übersicht von aktuell zur Zeichnung anstehenden Private Equity Fonds mit teilweise hohem Rabatt auf den Ausgabeaufschlag, finden Sie hier:
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