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Während Fonds 2018 insgesamt deutlich weniger Geld zufloss als 2017, erfreuten sich ETFs weiterhin großer Beliebtheit bei Anlegern. Das geht aus der globalen Morningstar Fonds-Mittelflussstatistik 2018 hervor. In Europa war der Rückgang bei den Zuflüssen in Fonds besonders groß. Der deutsche Fondsverband BVI zieht trotzdem eine positive Bilanz für das Jahr 2018.
Europa: Rückgang der Zuflüsse von 612 auf 174 Milliarden Dollar
Insgesamt flossen aktiv gemanagten Fonds und ETFs 2018 937 Milliarden Dollar zu. 2017 waren es noch 2,07 Milliarden Dollar. Die Zuflüsse gingen in den meisten Regionen zurück. In den USA sanken sie von 795 Milliarden Dollar im Jahr 2017 auf 379 Milliarden Dollar 2018. In Europa gingen die Zuflüsse von 612 Milliarden Dollar 2017 auf 174 Milliarden Dollar 2018 zurück. In Asien stiegen die Nettozuflüsse in Fonds zwar von 116 Milliarden Dollar 2017 auf 189 Milliarden Dollar 2018, was aber auch daran liegt, dass die japanische Notenbank für 65 Milliarden Dollar ETFs kaufte.[1]
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Interessant ist, dass sich trotz des großen Rückgangs der Zuflüsse in Europa der deutsche Fondsverband BVI zufrieden mit dem Jahr 2018 zeigt. „Die Fondsbranche hat sich 2018 trotz des schwachen Börsenjahres gut entwickelt. Investmentfonds flossen netto 119 Milliarden Euro zu. Abgesehen von den beiden Rekordjahren 2015 und 2017 bewegt sich das Neugeschäft auf dem Niveau der Vorjahre“, heißt es von Tobias C. Pross, Präsident des deutschen Fondsverbands BVI.[2]
Quelle: bvi
Spezialfonds verzeichneten ihr drittbestes Absatzjahr. Bei den Publikumsfonds waren Mischfonds und Immobilienfonds weiterhin sehr beliebt, bei den Aktienfonds gingen die Zuflüsse jedoch deutlich zurück. Von Renten- und sonstigen Fonds wurde Geld abgezogen. Entscheidend für die Bewertung ist jedoch, dass 2017 ein außergewöhnlich gutes Jahr gewesen ist.
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ETFs weltweit mit Zuflüssen von 695 Milliarden Dollar
Werden Geldmarktprodukte außen vor gelassen flossen von aktiv gemanagten Fonds 2018 zum ersten Mal seit 2008 Mittel ab – insgesamt 87 Milliarden Dollar. ETFs flossen 2018 weltweit hingegen 695 Milliarden Dollar zu. Besonders beliebt waren Aktien-ETFs mit Zuflüssen von 506 Milliarden Dollar weltweit. Während der Anteil von Aktien-ETFs am weltweiten Aktienfondsvermögen 2017 noch bei 38,9 Prozent lag, stieg er 2018 auf 41,4 Prozent.
In Europa wachsen ETFs seit Jahren stärker als aktiv gemanagte Fonds. Das war auch 2018 so. Das Vermögenswachstum aufgrund von Mittelzuflüssen betrug 2018 5,6 Prozent. Bei aktiv gemanagten Fonds waren es 2018 nur 0,9 Prozent. Auffällig war, dass ETFs verstärkt genutzt wurden, um in globale Small-Caps oder Immobilienfonds zu investieren.[3]
Die meisten Zuflüsse bei den ETF-Anbietern weltweit verzeichneten Vanguard, Blackrock und Fidelity. Vanguard kam auf Zuflüsse von 234 Milliarden Dollar. Bei Blackrock waren es 183 Milliarden Dollar. Bei Fidelity betrugen die Zuflüsse 113 Milliarden Dollar.
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Weiterführende Links
[1] Morningstar – Mittelflussstatistik für Fonds für 2018
[2] BVI – 2018 war ein gutes Fondsjahr
[3] Morningstar – Fondsgeschäft bricht im vierten Quartal ein