| Anlagevarianten ab 2009 | ||||||
| Startkapital | 25.000 Euro | |||||
| Laufzeit | 30 Jahre | |||||
| Rendite p.a. | 8 Prozent | |||||
| Sonstiges | 25 Prozent des Depots werden jährlich umgeschichtet. Der Einfachheit halber wird angenommen, dass dies immer zum 31.12. eines jeden Jahres geschieht | Alle Umschichtungen erfolgen innerhalb der Dachfonds | 25 Prozent des Depots werden jährlich umgeschichtet. Der Einfachheit halber wird angenommen, dass dies immer zum 31.12. eines jeden Jahres geschieht | |||
| Besteuerung | Alle Erträge unterliegen der Abgeltungssteuer in Höhe von 26,35 Prozent (inkl. Soli-Zuschlag) | Innerhalb der Dachfonds sind alle Umschichtungen steuerfrei. Bei Verkauf von Anteilen an diesen durch den Anleger werden vom erzielten Wertzuwachs 26,35 Prozent Abgeltungssteuer inkl. Soli-Zuschlag abgeführt. | Alle Transaktionen innerhalb des Depots sind steuerfrei. Läuft der Vertrag länger als 12 Jahre und ist der Anleger bei Auszahlung älter als 60 Jahre, so muss er bei dieser Variante die Hälfte des Ertragszuwachses mit seinem persönlichen Steuersatz versteuern. | |||
| Wertentwicklung | ||||||
| Stand 01.01. | Stand 31.12. | Stand 01.01. | Stand 31.12. | Stand 01.01. | Stand 31.12. | |
| 0. Jahr | 25.000,00 | 27.000,00 | 25.000,00 | 27.000,00 | 25.000,00 | 27.000,00 |
| 1. Jahr | 26.868,25 | 29.017,71 | 27.000,00 | 29.160,00 | 27.000,00 | 29.160,00 |
| 3. Jahr | 28.876,11 | 31.186,20 | 29.160,00 | 31.492,80 | 29.160,00 | 31.492,80 |
| 4. Jahr | 31.034,03 | 33.516,75 | 31.492,80 | 34.012,22 | 31.492,80 | 34.012,22 |
| 5. Jahr | 33.353,20 | 36.021,46 | 34.012,22 | 36.733,20 | 34.012,22 | 36.733,20 |
| 6. Jahr | 35.845,68 | 38.713,34 | 36.733,20 | 39.671,86 | 36.733,20 | 39.671,86 |
| 7. Jahr | 38.524,43 | 41.606,39 | 39.671,86 | 42.845,61 | 39.671,86 | 42.845,61 |
| 8. Jahr | 41.403,36 | 44.715,63 | 42.845,61 | 46.273,26 | 42.845,61 | 46.273,26 |
| 9. Jahr | 44.497,44 | 48.057,23 | 46.273,26 | 49.975,12 | 46.273,26 | 49.975,12 |
| 10. Jahr | 47.822,73 | 51.648,55 | 49.975,12 | 53.973,12 | 49.975,12 | 53.973,12 |
| 11. Jahr | 51.396,52 | 55.508,24 | 53.973,12 | 58.290,97 | 53.973,12 | 58.290,97 |
| 12. Jahr | 55.237,38 | 59.656,37 | 58.290,97 | 62.954,25 | 58.290,97 | 62.954,25 |
| 13. Jahr | 59.365,27 | 64.114,50 | 62.954,25 | 67.990,59 | 62.954,25 | 67.990,59 |
| 14. Jahr | 63.801,64 | 68.905,77 | 67.990,59 | 73.429,84 | 67.990,59 | 73.429,84 |
| 15. Jahr | 68.569,54 | 74.055,10 | 73.429,84 | 79.304,23 | 73.429,84 | 79.304,23 |
| 16. Jahr | 73.693,74 | 79.589,24 | 79.304,23 | 85.648,57 | 79.304,23 | 85.648,57 |
| 17. Jahr | 79.200,87 | 85.536,94 | 85.648,57 | 92.500,45 | 85.648,57 | 92.500,45 |
| 18. Jahr | 85.119,55 | 91.929,12 | 92.500,45 | 99.900,49 | 92.500,45 | 99.900,49 |
| 19. Jahr | 91.480,54 | 98.798,98 | 99.900,49 | 107.892,53 | 99.900,49 | 107.892,53 |
| 20. Jahr | 98.316,88 | 106.182,23 | 107.892,53 | 116.523,93 | 107.892,53 | 116.523,93 |
| 21. Jahr | 105.664,10 | 114.117,23 | 116.523,93 | 125.845,84 | 116.523,93 | 125.845,84 |
| 22. Jahr | 113.560,38 | 122.645,21 | 125.845,84 | 135.913,51 | 125.845,84 | 135.913,51 |
| 23. Jahr | 122.046,74 | 131.810,48 | 135.913,51 | 146.786,59 | 135.913,51 | 146.786,59 |
| 24. Jahr | 131.167,30 | 141.660,68 | 146.786,59 | 158.529,52 | 146.786,59 | 158.529,52 |
| 25. Jahr | 140.969,43 | 152.246,98 | 158.529,52 | 171.211,88 | 158.529,52 | 171.211,88 |
| 26. Jahr | 151.504,07 | 163.624,40 | 171.211,88 | 184.908,83 | 171.211,88 | 184.908,83 |
| 27. Jahr | 162.825,97 | 175.852,05 | 184.908,83 | 199.701,54 | 184.908,83 | 199.701,54 |
| 28. Jahr | 174.993,96 | 188.993,47 | 199.701,54 | 215.677,66 | 199.701,54 | 215.677,66 |
| 29. Jahr | 188.071,26 | 203.116,96 | 215.677,66 | 232.931,87 | 215.677,66 | 232.931,87 |
| 30. Jahr | 202.125,82 | 218.295,89 | 232.931,87 | 251.566,42 | 232.931,87 | 251.566,42 |
| 31. Jahr | 217.230,68 | 234.609,14 | 251.566,42 | 271.691,74 | 251.566,42 | 271.691,74 |
| Summe aller Einzahlungen | 25.000,00 | |||||
| Wertzuwachs vor Steuern | 209.609,14 | 246.691,74 | 246.691,74 | |||
| Steuern bei Depotauflösung | 55.232,01 | 65.003,27 | 37.003,76 | |||
| Erklärung zur Besteurung | 26,35 Prozent Abgeltungssteuer inkl. Soli-Zuschlag auf den Ertragszuwachs | 26,35 Prozent Abgeltungssteuer inkl. Soli-Zuschlag auf den Ertragszuwachs | 50 Prozent des Ertragszuwachses werden mit dem persönlichen Steuersatz von 30 Prozent versteuert | |||
| Depotwert nach Steuern | 179.377,13 | 206.688,46 | 234.687,98 | |||
| Wertzuwachs absolut | 154.377,13 | 181.688,46 | 209.687,98 | |||
| Wertzuwachs in Prozent | 617,51% | 726,75% | 838,75% | |||
Bringen Sie Ihr Geld in Sicherheit
Zugegeben, die Überschrift ist ein wenig reißerisch gewählt, aber um nichts anderes geht es im Hinblick auf die für 2009 geplante Abgeltungssteuer. Bei dieser werden die Ertragszuwächse aller Anlageformen, die Sparer und Anleger in Deutschland benutzen, ab dem 1. Januar 2009 unabhängig von ihrer Haltedauer mit einer pauschalen Steuer von 25 Prozent zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag versehen.
Diese Steuer wird direkt nach der Gewinnrealisierung durch die Banken ans Finanzamt abgeführt. Es gibt also keine Spekulationsfrist mehr, nach deren Ablauf Anleger bestimmte Gewinne steuerfrei vereinnahmen können. Im Gegenzug ist mit der Abgeltungssteuer – wie der Name schon sagt – die gesamte Steuerschuld aus diesen Erlösen abgegolten. Wer einen höheren Steuersatz hat, muss keine Nachzahlungen leisten, und wer einen niedrigeren Steuersatz hat, kann sich bei seiner Einkommensteuererklärung die zuviel abgeführte Steuer zurückholen.
Alle Wertpapiere, die sich bis zum 31.12.2008 in den Depots der Anleger befinden, genießen Bestandsschutz und mit ihnen erzielte Gewinne können auch nach 2008 wie bisher gewohnt außerhalb der zwölfmonatigen Spekulationsfrist steuerfrei vereinnahmt werden. Für Zertifikate gilt diesbezüglich eine Sonderregelung. Alle Details und Veränderungen zur bisherigen Besteuerung können Anleger etwa auf der folgenden Seite nachlesen: Abgeltungssteuer. Wie sich die Abgeltungssteuer auf Sparpläne und Aktien auswirkt, findet sich auch sehr anschaulich im Blog von passiv-investieren.de unter „Abgeltungssteuer, Sparpläne und passives Investieren“ beschrieben.
Der nachteiligste Aspekt dieser neuen Form der Ertragsbesteuerung ist der, dass sich Zinseszinseffekte nicht mehr so gut ausnutzen lassen, da ja von jedem realisierten Gewinn sofort ein Teil abgeführt wird, der dann nicht mehr für erneute Investitionen zur Verfügung steht.
Wie sich die Abgeltungssteuer dabei auf Anleger auswirkt, die ihr Geld per Sparplan oder Einmalanlage in Aktien, Anleihen, Fonds, Zertifikate oder andere Wertpapiere investieren, und welche Möglichkeiten es gibt, diese Besteuerung zu umgehen bzw. zu vermeiden, wollen wir nachfolgend anhand eines Beispiels untersuchen.
Als Basis nehmen wir uns einen 35-jährigen Anleger, der 2009 Anleihen, Aktien und Fonds mit einem Ausgangswert von 25.000 Euro ins Depot legt. Alle im Depot befindlichen Wertpapiere erzielen eine angenommene Rendite von durchschnittlich 8 Prozent pro Jahr. Für die im Depot befindlichen Papiere wird angenommen, dass unser Anleger jährlich 25 Prozent des Depotvolumens umschichtet. Als Vergleich nehmen wir uns denselben Anleger, wieder mit 25.000 Euro Depotvolumen, diesmal jedoch ausschließlich in Dachfonds investiert und als zweiten Vergleich stellen wir Ihnen die noch relativ unbekannte Variante einer wertpapiergebundenen Lebensversicherung vor, bei der sich weiterhin in alle möglichen Arten von Wertpapieren investiert werden kann, nur dass sich das Depot in einem Lebensversicherungsmantel befindet. Da hier eine andere Besteuerung zum Tragen kommt, nehmen wir in einem letzten Schritt an, dass der Steuersatz des Anlegers bei Auflösung des Depots 30 Prozent beträgt.
Seien Sie gespannt auf die Renditeunterschiede!
Wie Sie sehen können, sind die Renditeunterschiede beträchtlich. Einem Wertzuwachs nach Steuern von rund 618 Prozent oder 154.000 Euro beim eigenen Depot stehen rund 727 Prozent oder 182.000 Euro bei der Variante mit Dachfonds und gar 839 Prozent bzw. 210.000 Euro bei der wertpapiergebundenen Lebensversicherung zur Verfügung.
An diesen Unterschieden kann man erkennen, wie vorteilhaft die Ausnutzung des Zinseszinseffektes ist. Selbst wenn unser Anleger im Ruhestand den derzeitigen Spitzensteuersatz von 45 Prozent hätte, würde die wertpapiergebundene Lebensversicherung mit rund 765 Prozent Wertzuwachs alle anderen Anlagestrategien übertrumpfen.
Wenn auch Sie jetzt Interesse daran bekommen haben, Ihre Geldanlage steuerlich zu optimieren, dann finden Sie dazu entsprechend ausführliche Informationen auf unserer folgenden Seite: wertpapiergebundene Lebensversicherung. Sollten Sie sich für die Variante mit Dachfonds entscheiden wollen, empfehlen wir zu deren Umsetzung die Eröffnung eines Depots bei einem der günstigen Fondsvermittler. Einen entsprechenden Vergleich ausgewählter Angebote finden Sie dabei auf unserer folgenden Seite: Fondsvermittler und Fondsdiscounter.