Welche Auswirkungen hat eine Erhöhung der Leitzinsen durch die EZB?

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat vornehmlich den Auftrag, in der Euro-Zone durch ihre Geldpolitik für Preisstabilität zu sorgen. Zu diesem Zweck kann sie die Leitzinsen verändern, welche die Konditionen bestimmen, zu denen sich die Geschäftsbanken frisches Kapital bei der EZB leihen können. Da die Leitzinsen seit der großen Wirtschafts- und Finanzkrise aus den Jahren 2008 und 2009 auf einem absoluten Tiefststand liegen, stellt sich nun die Frage, was bei einer Leitzinserhöhung auf den Finanzmärkten passieren würde. Genau dieser Frage wird nun etwas genauer nachgegangen, so dass der interessierte Leser sich darüber informieren kann, was in einem solchen Szenario zu erwarten ist. Eine Erhöhung der Leitzinsen wirkt sich tendenziell positiv auf die Tagesgeldzinsen aus Als Tagesgeld Anleger kann man sich beispielsweise über eine Leitzinserhöhung durch die EZB sehr freuen, denn diese sorgt dafür, dass die Tagesgeldzinsen tendenziell eher steigen. Wenn die Kapitalbeschaffung über die EZB für die Geschäftsbanken durch höhere Leitzinsen teurer wird, setzen diese wieder vermehrt auf Kundeneinlagen und sind im Zuge des Wettbewerbs natürlich auch bereit, höhere Tagesgeldzinsen für das Kapital der Bankkunden zu bezahlen. Zinserhöhung im Tagesgeldbereich können jedoch zeitversetzt auftreten, so dass die Anleger nicht schon am Tag der Leitzinserhöhung sofort höhere Renditen erhalten, sondern warten müssen, bis der Wettbewerb dies ergibt. Im Kreditbereich sorgt eine Leitzinserhöhung für einen steigenden Zinstrend Eine Leitzinserhöhung mag für Anleger im Festgeld- oder Tagesgeldbereich sehr interessant sein, jedoch bedeutet es für potenzielle Kreditnehmer in der Regel, dass die Kreditzinsen in absehbarer Zeit ansteigen. Dies ist nur logisch, denn die Geschäftsbanken müssen ihrerseits mehr Geld für neues Kapital aufbringen und bieten ihre Finanzierungen dementsprechend teurer an, um ihre Gewinnmargen halten zu können. Gerade in solchen Phasen ist es wichtig, aktuelle Kreditzinsen im Vergleich zu betrachten und sich durch entsprechende Anbietervergleiche die Kreditanbieter herauszusuchen, die letztlich die interessanten Zinsangebote mit sich bringen. Eine Erhöhung der Leitzinsen bremst normalerweise die Inflation Der Hauptgrund für eine Leitzinserhöhung liegt im Regelfall in der Verhinderung übermäßiger Preissteigerungen, die großes Wirtschaftswachstum und ein hoher Liquiditätsstand in der Wirtschaft mit sich bringen können. Wird der Zugang zu neuer Liquidität durch eine Erhöhung der Leitzinsen begrenzt, schrumpft der Liquiditätsstand langsam aber sicher und die Inflationsrate geht im Regelfall wieder zurück. Darüber hinaus wird das Sparen für Privatpersonen wieder attraktiver, womit der Konsum leicht zurückgeht, was die Preise ebenfalls eher sinken lässt. Auf diese Weise hat die EZB also die Möglichkeit, hier eine gewisse Kontrolle auszuüben, um die Preisstabilität zu erhalten.